Relación de retención | Relación de recuperación | Fórmula | Ejemplo | Cálculo

El índice de retención, a veces llamado índice de reinversión, es una métrica financiera que mide la cantidad de ganancias o ganancias que se agregan a las ganancias retenidas al final del año. En otras palabras, la tasa de retención es el porcentaje de ganancias que retiene la empresa y no se distribuye como dividendos al final del año.

Definición: ¿Qué significa el índice de retención?

Esta es una medida importante porque muestra cuánto está reinvirtiendo una empresa en sus operaciones. Sin una tasa de reinversión constante, el crecimiento de la empresa dependería completamente de la financiación de inversores y acreedores.

En cierto sentido, el índice de retención es el opuesto al índice de pago de dividendos porque muestra cuánto dinero decide mantener la empresa en su cuenta bancaria; mientras que, la tasa de pago de dividendos calcula el porcentaje de ganancias que una empresa elige distribuir a sus accionistas. El índice de reinversión aumenta las ganancias retenidas mientras que el índice de pago de dividendos disminuye las ganancias retenidas.


Fórmula

La tasa de retención se calcula restando los dividendos distribuidos durante el período de la utilidad neta y dividiendo la diferencia por la utilidad neta del año.
El numerador de esta ecuación calcula las utilidades retenidas durante el período, ya que todas las utilidades que no se distribuyen como dividendos durante el período son retenidas por la empresa. Puede simplificar la fórmula reescribiéndola como ganancias retenidas durante el período divididas por los ingresos netos.


Análisis

Dado que las empresas necesitan retener una parte de sus ganancias para seguir operando y creciendo, los inversores valoran esta relación para ayudar a predecir dónde estarán las empresas en el futuro. Apple, por ejemplo, solo comenzó a pagar dividendos a principios de la década de 2010. Hasta entonces, la empresa conservaba todos sus beneficios cada año.

Esto es cierto para la mayoría de las empresas de tecnología. Rara vez dan dividendos porque quieren reinvertir y seguir creciendo a un ritmo constante. Lo contrario ocurre con empresas establecidas como GE. GE entrega dividendos cada año a sus accionistas.

Las tasas de retención más altas no siempre se consideran buenas para los inversores porque esto generalmente significa que la empresa no da tantos dividendos. Sin embargo, podría significar que las acciones se aprecian continuamente debido al crecimiento de la empresa. Esta relación ayuda a ilustrar la diferencia entre una acción de crecimiento y una acción de ganancias.


Ejemplo

Ted’s TV Company obtuvo $ 100,000 de ingresos netos durante el año y decidió distribuir $ 20,000 de dividendos a sus accionistas. Así es como Ted calcularía su relación de recuperación.

Como puede ver, la tasa de retención de Ted es del 80 por ciento. En otras palabras, Ted mantiene el 80 por ciento de sus ganancias en la empresa. Solo el 20 por ciento de sus ganancias se distribuye a los accionistas. Dependiendo de su industria, esta podría ser una tarifa estándar o podría ser alta.


 

Retorno de activos de
relación rápida

Contenido

  • 1 Definición: ¿Qué significa el índice de retención?
  • 2 Fórmula
  • 3 Análisis
  • 4 Ejemplo

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