Relación de rendimiento sobre activos – ROA | Análisis | Fórmula | Ejemplo

El índice de rendimiento sobre activos, a menudo llamado rendimiento sobre activos totales, es un índice de rentabilidad que mide el ingreso neto producido por los activos totales durante un período al comparar el ingreso neto con el activo total promedio. En otras palabras, el índice de rendimiento de los activos o ROA mide la eficiencia con la que una empresa puede administrar sus activos para producir ganancias durante un período.

Dado que el único propósito de los activos de la empresa es generar ingresos y producir beneficios, esta relación ayuda tanto a la dirección como a los inversores a ver qué tan bien la empresa puede convertir sus inversiones en activos en beneficios. Puede considerar el ROA como un retorno de la inversión para la empresa, ya que los activos de capital suelen ser la mayor inversión para la mayoría de las empresas. En este caso, la empresa invierte dinero en activos de capital y el rendimiento se mide en beneficios.

En resumen, esta relación mide qué tan rentables son los activos de una empresa.


Fórmula

La fórmula del índice de rendimiento sobre los activos se calcula dividiendo el ingreso neto por los activos totales promedio.

Esta relación también se puede representar como un producto del margen de beneficio y la rotación total de activos.

Cualquiera de las fórmulas se puede utilizar para calcular el rendimiento de los activos totales. Cuando se usa la primera fórmula, generalmente se usan los activos totales promedio porque los totales de activos pueden variar a lo largo del año. Simplemente agregue los activos iniciales y finales juntos en el balance general y divídalos por dos para calcular los activos promedio del año. Puede ser obvio, pero es importante mencionar que los activos totales promedio son el costo histórico de los activos en el balance general sin tener en cuenta la depreciación acumulada.

Los ingresos netos se pueden encontrar en el estado de resultados.


Análisis

El índice de rendimiento de los activos mide la eficacia con la que una empresa puede obtener un rendimiento de su inversión en activos. En otras palabras, el ROA muestra la eficiencia con la que una empresa puede convertir el dinero utilizado para comprar activos en ingresos o beneficios netos.

Dado que todos los activos se financian con capital o deuda, algunos inversores intentan ignorar los costos de adquirir los activos en el cálculo de la rentabilidad agregando los gastos por intereses en la fórmula.

Solo tiene sentido que un índice más alto sea más favorable para los inversores porque muestra que la empresa está administrando sus activos de manera más efectiva para producir mayores cantidades de ingresos netos. Un índice de ROA positivo también suele indicar una tendencia al alza de los beneficios. El ROA es más útil para comparar empresas de la misma industria, ya que diferentes industrias usan los activos de manera diferente. Por ejemplo, las empresas de construcción utilizan equipos grandes y costosos, mientras que las empresas de software utilizan computadoras y servidores.


Ejemplo

Charlie’s Construction Company es una empresa de construcción en crecimiento que tiene algunos contratos para construir escaparates en el centro de Chicago. El balance general de Charlie muestra activos iniciales de $ 1,000,000 y un saldo final de $ 2,000,000 de activos. Durante el año en curso, la compañía de Charlie tuvo un ingreso neto de $ 20,000,000. El índice de rendimiento de los activos de Charlie se ve así.

Como puede ver, la proporción de Charlie es de 1.333,3 por ciento. En otras palabras, cada dólar que Charlie invirtió en activos durante el año produjo $ 13,3 de ingresos netos. Dependiendo de la economía, esta puede ser una tasa de retorno saludable sin importar cuál sea la inversión.

Los inversores tendrían que comparar el rendimiento de Charlie con el de otras empresas de construcción de su industria para comprender realmente qué tan bien está administrando Charlie sus activos.


 

Retorno de la tasa de retención sobre el capital empleado

 

Contenido

  • 1 fórmula
  • 2 Análisis
  • 3 Ejemplo

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