Ratio de endeudamiento | Fórmula | Análisis | Ejemplo | Mi curso de contabilidad

El índice de endeudamiento es un índice de solvencia que mide los pasivos totales de una empresa como porcentaje de sus activos totales. En cierto sentido, el índice de endeudamiento muestra la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos con sus activos. En otras palabras, esto muestra cuántos activos debe vender la empresa para pagar todos sus pasivos.

Esta relación mide el apalancamiento financiero de una empresa. Las empresas con niveles más altos de pasivos en comparación con los activos se consideran altamente apalancados y más riesgosos para los prestamistas.

Esto ayuda a los inversores y acreedores a analizar la carga general de la deuda de la empresa, así como la capacidad de la empresa para pagar la deuda en tiempos económicos futuros e inciertos.


Fórmula

El índice de endeudamiento se calcula dividiendo el pasivo total por el activo total. Ambos números se pueden encontrar fácilmente en el balance. Aquí está el cálculo:

Asegúrese de utilizar los pasivos totales y los activos totales en su cálculo. El índice de endeudamiento muestra la carga total de la deuda de la empresa, no solo la deuda actual.


Análisis

El índice de endeudamiento se muestra en formato decimal porque calcula el pasivo total como porcentaje del activo total. Como ocurre con muchos índices de solvencia, un índice más bajo es más favorable que un índice más alto.

Un índice de deuda más bajo generalmente implica un negocio más estable con el potencial de longevidad porque una empresa con un índice más bajo también tiene una deuda general más baja. Cada industria tiene sus propios puntos de referencia para la deuda, pero .5 es una proporción razonable.

Un índice de endeudamiento de 0,5 a menudo se considera menos riesgoso. Esto significa que la empresa tiene el doble de activos que de pasivos. O dicho de otra manera, los pasivos de esta empresa son solo el 50 por ciento de sus activos totales. Esencialmente, solo sus acreedores poseen la mitad de los activos de la empresa y los accionistas poseen el resto de los activos.

Una razón de 1 significa que el pasivo total es igual al activo total. En otras palabras, la empresa tendría que vender todos sus activos para pagar sus pasivos. Obviamente, esta es una empresa de alto apalancamiento. Una vez que se venden sus activos, el negocio ya no puede operar.

El coeficiente de endeudamiento es un coeficiente de solvencia fundamental porque los acreedores siempre están preocupados por el reembolso. Cuando las empresas piden prestado más dinero, su ratio aumenta, los acreedores ya no les prestarán dinero. Las empresas con índices de endeudamiento más altos están mejor buscando financiamiento de capital para hacer crecer sus operaciones.


Ejemplo

Dave’s Guitar Shop está pensando en construir una adición en la parte trasera de su edificio existente para más espacio de almacenamiento. Dave consulta con su banquero sobre cómo solicitar un nuevo préstamo. El banco solicita el saldo de Dave para examinar sus niveles generales de deuda.

El banquero descubre que Dave tiene activos totales de $ 100,000 y pasivos totales de $ 25,000. El índice de endeudamiento de Dave se calcularía así:

Como puede ver, Dave solo tiene un índice de deuda de .25. En otras palabras, Dave tiene 4 veces más activos que pasivos. Esta es una proporción relativamente baja e implica que Dave podrá devolver su préstamo. Dave no debería tener problemas para que se apruebe su préstamo.


 

Días Relación de cobertura de servicio de deuda
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Contenido

  • 1 fórmula
  • 2 Análisis
  • 3 Ejemplo

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