Ratio de deuda a capital | Fórmula | Análisis | Ejemplo

La relación de deuda a capital es una relación de liquidez financiera que compara la deuda total de una empresa con el capital total. La relación deuda-capital muestra el porcentaje de financiación de la empresa que proviene de acreedores e inversores. Una relación deuda / capital más alta indica que se utiliza más financiación de acreedores (préstamos bancarios) que financiación de inversores (accionistas).


Fórmula

La relación de deuda a capital se calcula dividiendo el pasivo total por el capital total. La relación de deuda a capital se considera una relación de balance porque todos los elementos se informan en el balance.


Análisis

Cada industria tiene diferentes índices de referencia de deuda a capital, ya que algunas industrias tienden a utilizar más financiamiento de deuda que otras. Un índice de endeudamiento de .5 significa que hay la mitad de pasivos que capital. En otras palabras, los activos de la empresa son financiados 2 a 1 por inversores a acreedores. Esto significa que los inversores poseen 66,6 centavos de cada dólar de los activos de la empresa, mientras que los acreedores solo poseen 33,3 centavos por dólar.

Una relación deuda / capital de 1 significaría que los inversores y los acreedores tienen una participación igual en los activos comerciales.

Una relación de deuda a capital más baja generalmente implica un negocio más estable desde el punto de vista financiero. Las empresas con una relación deuda / capital más alta se consideran más riesgosas para los acreedores e inversores que las empresas con una relación más baja. A diferencia del financiamiento de capital, la deuda debe reembolsarse al prestamista. Dado que el financiamiento de la deuda también requiere el servicio de la deuda o el pago regular de intereses, la deuda puede ser una forma de financiamiento mucho más costosa que la financiación mediante acciones. Es posible que las empresas que aprovechan grandes cantidades de deuda no puedan realizar los pagos.

Los acreedores ven una relación deuda / capital más alta como riesgosa porque muestra que los inversores no han financiado las operaciones tanto como los acreedores. En otras palabras, los inversores no tienen tanta piel en el juego como los acreedores. Esto podría significar que los inversores no quieren financiar las operaciones comerciales porque la empresa no está funcionando bien. La falta de rendimiento también podría ser la razón por la que la empresa está buscando financiamiento adicional de deuda.


Ejemplo

Suponga que una empresa tiene $ 100,000 de líneas de crédito bancarias y una hipoteca de $ 500,000 sobre su propiedad. Los accionistas de la empresa han invertido 1,2 millones de dólares. Así es como se calcula la relación deuda / capital.


Relación de cobertura del servicio de la deuda Pago de dividendos

 

Contenido

  • 1 fórmula
  • 2 Análisis
  • 3 Ejemplo

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