¿Qué es un análisis de sensibilidad? – Definición | Significado | Ejemplo

Definición:  Un análisis de sensibilidad es una fórmula matemática utilizada en modelos financieros para calcular si una variable objetivo está influenciada por otras variables externas llamadas variables de entrada.

¿Qué significa el análisis de sensibilidad?

¿Cuál es la definición de análisis de sensibilidad?  En un sentido más general, este es un proceso utilizado por los inversores para comprender qué condiciones del mercado y variables ambientales cambiarán sus posibles inversiones. Por ejemplo, los inversores suelen utilizar este análisis para probar qué variables cambian el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa y en qué medida.

Los análisis de sensibilidad se estudian cambiando una variable a la vez y observando los efectos posteriores. Al segregar las variables a través del proceso de eliminación, los inversores pueden obtener una imagen más clara de lo que afecta los precios de mercado de las acciones. También se utiliza para recopilar información y preparar diferentes resultados en caso de que un sistema no haya interpretado correctamente los datos.

Veamos un ejemplo.

Ejemplo

Supongamos que Cathy es analista de acciones en un fondo de cobertura en Nueva York. Su trabajo consiste en investigar empresas e identificar posibles inversiones que el fondo pueda explorar en el futuro. Actualmente, está probando para ver qué influye en los precios de las acciones de las empresas de su cartera.

Quiere probar el nivel de influencia que tiene cada una de las siguientes variables en el precio de las acciones en general.

  1. Numero de competidores
  2. Número de acciones en circulación
  3. Coeficiente de endeudamiento

Ella revisa los estados financieros de años anteriores y otros datos históricos para trazar una tendencia con cada una de estas variables. Ella notó que a medida que aumentaba el número de competidores a lo largo de los años, el precio de las acciones disminuía. Asimismo, a medida que aumentó el DER, el precio de las acciones también disminuyó. El número de acciones no tuvo ningún efecto porque no se han emitido nuevas acciones.

Basándose en esta información, Cathy puede hacer un modelo para predecir cómo el precio de las acciones se verá afectado por estas variables cambiantes en el futuro.

Definición resumida

Definir análisis de sensibilidad: El  análisis de sensibilidad significa una evaluación de la cantidad de error que contiene una salida cuando se genera a partir de otros datos que también pueden tener errores o datos inexactos. En otras palabras, determina qué tan inseguro puede estar un individuo de que la salida dada es correcta considerando las fuentes utilizadas.


Contenido

  • 1 ¿Qué significa el análisis de sensibilidad?
  • 2 Ejemplo
  • 3 Definición resumida

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