¿Qué es un análisis de escenario? – Definición | Significado | Ejemplo

Definición: El análisis de escenarios es un método para predecir los valores futuros de las inversiones de cartera en función de eventos potenciales. En otras palabras, es un método para estimar lo que sucederá con los valores de la cartera si ocurre o no ocurre un evento específico. Si esto sucede, ¿entonces qué?

¿Qué significa el análisis de escenarios?

Este proceso también se utiliza en las operaciones de la empresa fuera del mundo de las inversiones. La mayoría de los gerentes realizan análisis de escenarios en su proceso de toma de decisiones comerciales para determinar el mejor curso de acción a seguir para que la organización maximice las ganancias (mejor escenario). También utilizan esta técnica para examinar la peor solución posible (el peor de los casos) y anticipar posibles pérdidas y problemas operativos. La gerencia también usa este proceso al lanzar un nuevo producto para evitar la canibalización de las ventas de productos existentes.

Alternativamente, los gerentes y analistas financieros utilizan el análisis de escenarios para estimar el valor esperado de la cartera, asumiendo cambios en las tasas de interés o desaceleraciones en la economía.

También puede usar esto para investigar si su estado financiero actual podría respaldar la compra de una nueva casa.

Veamos un ejemplo.

Ejemplo

María quiere crear un presupuesto, pero no está segura de sus ingresos. Al utilizar el análisis de escenarios, podrá determinar diferentes valores de ingresos posibles y luego realizar un análisis de probabilidad. El peor escenario para María es un ingreso bruto de $ 70,000 y un costo de bienes vendidos que asciende a $ 35,200. Esto deja a María con una ganancia bruta de $ 34,800.

El mejor escenario para María es un ingreso bruto de $ 120 000 y un costo de los bienes vendidos que asciende a $ 28 000. Esto dejaría a María con una ganancia bruta de $ 92,000.

Para comparar los dos escenarios, María crea un informe de escenario, que resume las dos opciones.

Mirando un ejemplo de inversión, supongamos que Jacob es un analista financiero en una destacada firma de inversión. Utiliza el análisis de escenarios para determinar diferentes tasas de reinversión de los rendimientos esperados de la cartera considerando los escenarios del peor y mejor caso. Por ejemplo, las tasas de interés que suben 2 puntos podrían ser el mejor caso y las tasas de interés que bajan 5 puntos podrían ser el peor de los casos. A continuación, puede dar una probabilidad a cada resultado y ver la distribución del riesgo de inversión. Según el riesgo que Jacob está dispuesto a aceptar, puede tomar sus decisiones de inversión.