¿Qué es la eficiencia de formas débiles? – Definición | Significado | Ejemplo

Definición:  La eficiencia de forma débil, también conocida como teoría del paseo aleatorio, sostiene que los datos históricos de una acción no afectan su precio. Por tanto, proyectar los valores futuros no se mejora conociendo los valores históricos.

¿Qué significa la eficiencia de forma débil?

¿Cuál es la definición de eficiencia de forma débil?  La eficiencia de la forma débil es uno de los tres tipos de hipótesis de mercado eficiente (EMH) según la definición de Eugene Fama en 1970. A diferencia de la forma semi-fuerte de EMH y la forma fuerte de EMH, la forma débil EMH considera que los precios de las acciones son arbitrario, y no existen patrones basados ​​en movimientos de precios. También sostiene que los movimientos del precio de las acciones son independientes y no hay impulso de precios. El análisis técnico que utiliza los movimientos de precios pasados ​​para predecir los futuros es inútil. Solo se permiten el análisis fundamental y el uso de información privilegiada con la perspectiva de ganarle al mercado a largo plazo.

Veamos un ejemplo.

Ejemplo

Un mercado es eficiente cuando toda la información que se difunde directamente en él se refleja plenamente en los precios de las acciones, eliminando así la posibilidad de ganancias anormales, es decir, ganancias generadas por rendimientos de inversión que superan con creces los rendimientos del mercado. Un mercado es débilmente eficiente cuando los inversores no pueden obtener ganancias anormales mediante el uso de información como los precios de las acciones y los rendimientos de los valores, los volúmenes de negociación y las transacciones de ventas.
Ian es un inversor novato que recientemente ha desarrollado un interés en el comercio de inversiones. No tiene tanta experiencia y quiere recopilar datos históricos sobre las acciones que posee para obtener un rendimiento excesivo. ¿Qué debería hacer Ian?

Ian observa que el precio de una acción en particular perdió un 5% el lunes y ganó un 3% el viernes. Entonces, Ian decide comprar 100 acciones de esta acción a $ 10 por acción. La acción continúa fluctuando, e Ian necesita comparar el desempeño actual de la acción con su desempeño pasado. Siguiendo los patrones de análisis técnico, no llega a ninguna conclusión concreta. ¿Es el mercado quizás débilmente eficiente?

La respuesta es sí. El mercado es débilmente eficiente porque no le permite a Ian obtener un rendimiento excesivo seleccionando acciones en función de su rendimiento pasado y datos históricos.

Definición resumida

Definir eficiencia de  forma débil : la eficiencia de forma débil es una teoría de análisis de inversión que establece que los precios de las acciones futuras no pueden estimarse fácilmente por precios pasados ​​o valores y tendencias históricos.


Contenido

  • 1 ¿Qué significa la eficiencia de forma débil?
  • 2 Ejemplo
  • 3 Definición resumida

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