Definición: La Comisión de Bolsa y Valores, más comúnmente conocida como la SEC, es la agencia federal que el Congreso puso a cargo de establecer las reglas de presentación de informes de las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, la SEC no establece reglas para los principios y conceptos contables. La FASB y las NIIF crean reglas para las empresas privadas, mientras que la PCAOB establece el marco contable para las empresas públicas.
¿Qué significa SEC?
La Securities Exchange Act de 1934 creó originalmente la SEC en 1934. Su único trabajo hasta 2002 fue hacer cumplir la Securities Act de 1933. Este fue un esfuerzo legislativo para regular los mercados financieros con el fin de prevenir otra caída del mercado de valores.
Desde entonces, la SEC también ha sido acusada de hacer cumplir la Ley Sarbanes-Oxley o SOX de 2002, que fue promulgada para evitar informes fraudulentos por parte de empresas públicas y castigar aún más a los ejecutivos que permiten que las prácticas legales prosperen en sus empresas.
La SEC ahora requiere estados financieros auditados trimestrales y anuales, así como otros informes financieros, como discusiones y análisis de la administración de todas las empresas que cotizan en bolsa.
Ejemplo
Aunque la SEC está a cargo de hacer cumplir la ley de reguladores de acciones, no tiene el poder de enjuiciar penalmente a empresas e individuos. En cambio, supervisa y presenta demandas civiles a personas y empresas que han defraudado al público. Otras agencias federales de ejecución penal procesan a individuos y empresas sobre una base criminal.
En las últimas dos décadas, la Comisión de Bolsa y Valores ha sido objeto de un escrutinio cada vez mayor por su falta de controles y capacidad para encontrar y castigar el fraude. Los escándalos de principios de la década de 2000, incluidos Enron, la crisis bancaria de 2008 y la escena de Madoff, no fueron detectados ni detenidos originalmente por la SEC. De hecho, hay evidencia que sugiere que la SEC tenía un conocimiento razonable de todos estos escándalos antes de que estallaran, pero el interno no hizo nada.
Contenido
- 1 ¿Qué significa SEC?
- 2 Ejemplo