¿Qué es el riesgo diversificable? – Definición | Significado | Ejemplo

Definición: El  riesgo diversificable, también conocido como riesgo no sistemático, se define como el peligro de un evento que afectaría a una industria y no al mercado. Este tipo de riesgo solo puede mitigarse diversificando las inversiones y manteniendo una diversificación de la cartera. Puede hacer esto como poner todos sus huevos en una canasta.

¿Qué significa riesgo diversificable?

¿Cuál es la definición de riesgo diversificable?  Este concepto se comprende mejor si se desglosan los elementos necesarios. El elemento de riesgo se define como un riesgo potencial limitado a esa empresa o su mercado. Si una empresa o inversor tiene una cartera diversificada, el riesgo se mitiga porque las otras inversiones de la empresa no se verán afectadas. El término riesgo diversificable también es sinónimo de riesgo no sistemático. Las cosas que se considerarían no sistemáticas serían las huelgas, el mal funcionamiento de los productos, los boicots, etc.

Este término se utiliza a menudo en los negocios al evaluar la seguridad de la cartera de uno. El inversor que solo posee inversiones en una empresa tiene un alto riesgo no sistemático. Al invertir en acciones de otras empresas y cambiar la combinación de su cartera, el inversor puede reducir el impacto de un evento adverso en una industria que tiene un efecto devastador en toda su cartera.

Echemos un vistazo a un ejemplo.

Ejemplo

Johnny tiene acciones en una empresa de automóviles. Se han publicado informes recientes que muestran que la compañía automotriz Johnny ha invertido en practicar activamente la discriminación. Debido a estos informes, se han iniciado múltiples boicots dirigidos a esta compañía automotriz. Los efectos de larga data de este boicot han dañado las acciones de la compañía automotriz y Johnny está comenzando a ver un retorno negativo de su inversión.

Escenario 1: Johnny no tiene inversiones en ninguna otra empresa, por lo que el riesgo residual de Johnny fue extremadamente alto en este caso.

Escenario 2: Johnny tiene varias inversiones en sectores no relacionados, por lo que su riesgo fue relativamente bajo porque el boicot solo afecta parte de su cartera.

Este evento califica como un riesgo no sistemático porque el riesgo general de que ocurra un boicot no es sistemático. Los boicots son eventos que normalmente no se pueden prever, no son inevitables y no ocurren con ningún nivel de regularidad.

Definición resumida

Definir riesgo diversificable:  riesgo diversificable significa el peligro asociado con la inversión de toda una cartera en un negocio o sector.