¿Qué es el flujo de caja operativo (OCF)? – Definición | Significado | Ejemplo

Definición:  El flujo de efectivo operativo (OCF), también conocido como flujo de efectivo de las operaciones, es la cantidad total de efectivo generado por una empresa durante un período determinado a partir de sus actividades comerciales principales. El flujo de efectivo operativo es diferente al flujo de efectivo libre (FCF) o al ingreso neto de una empresa, que incluye la depreciación de los activos.

¿Qué significa el flujo de caja operativo?

¿Cuál es la definición de flujo de efectivo operativo?  El OCF se relaciona exclusivamente con las actividades operativas de una empresa durante un período de tiempo o ciclo comercial específico (año, trimestre o mes), y se utiliza para evaluar la rentabilidad de una empresa al incluir el flujo de efectivo de una empresa. Un OCF alto ayuda a una empresa a expandirse a nuevos mercados, desarrollar un nuevo producto y reducir su deuda. También indica una empresa solvente que puede devolver el valor a los accionistas mediante la distribución de dividendos en efectivo.

Por el contrario, las empresas con un flujo de efectivo operativo negativo durante un período prolongado tienden a tener dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras y, por lo general, se ven obligadas a pedir dinero prestado para mantenerse en el negocio.

Veamos un ejemplo.

Ejemplo

Christina es contadora en una empresa constructora. Se le pide que elabore el estado de flujos de efectivo y verifique la tendencia del flujo de efectivo de las actividades operativas durante los últimos cuatro años.

Christina ingresa los números en el estado de cuenta de 2012 a 2015, y descubre que el OCF de la empresa sugiere una tendencia al alza, con una ligera disminución en 2014. El aumento en el OCF le ha permitido a la empresa aumentar sus dividendos en efectivo en un 12,3% en de 2013 a 2014 y para reducir su deuda al mismo tiempo.

Aquí está la declaración que hizo.

También puede ver que los cambios en el capital de trabajo indican que la empresa administra eficazmente sus inventarios, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y efectivo, por lo que reduce sus pasivos corrientes.

Si Christina quiere averiguar qué porcentaje de efectivo de las operaciones es generado por las ventas anuales de la empresa, puede usar la fórmula de la relación entre el flujo de efectivo operativo y las ventas:

OCF / Ventas = $ 483.2 / $ 3200 = 15.10% en 2015

Definición resumida

Definir flujo de efectivo operativo:  OCF es la cantidad de efectivo que genera una empresa a partir de sus actividades principales.


Contenido

  • 1 ¿Qué significa el flujo de caja operativo?
  • 2 Ejemplo
  • 3 Definición resumida

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