¿Qué es comprar con margen? – Definición | Significado | Ejemplo

Definición: Comprar con margen es una operación en la que un comprador pide prestada cierta cantidad de dinero a su corredor para completar una transacción de inversión. Es un préstamo otorgado por el corredor para financiar la operación.

¿Qué significa comprar con margen?

Para comprar con margen, una persona debe tener una cuenta de margen con su corredor. Estas cuentas tienen diferentes condiciones y características operativas que las cuentas regulares. Cuando una persona compra cierto valor con margen, significa que el corredor financia una parte de la transacción. El titular de la cuenta realiza un pago inicial, lo que significa una parte del monto total invertido y el corredor paga el resto. Los valores que se compran se mantienen como garantía del préstamo y hay elementos como márgenes de mantenimiento, márgenes mínimos, gastos por intereses y gastos operativos que también se cargan al tenedor para sostener la cuenta de margen.

Como cualquier otro préstamo, la institución financiera evaluará la solvencia de la persona o institución antes de que se apruebe realmente la cuenta de margen. Además, existen ciertos procedimientos como las “llamadas de margen” que pueden emplearse si el saldo de la cuenta de margen se reduce debido a resultados adversos. Estas llamadas son medidas que permiten al corredor liquidar posiciones de inversión para mantener la porción mínima de capital requerida para la cuenta de margen.

Ejemplo

Digamos que el Sr. Lambert tiene una cuenta de margen con una inversión inicial de $ 20,000 proveniente de sus ahorros. Decidió diseñar su propia cartera de inversiones y está entusiasmado con su potencial. Para aumentar los resultados de la cartera, tomó un margen de $ 10,000, lo que significa que su cartera actual vale $ 30,000.

Continuó y compró muchas acciones, bonos y ETF diferentes y, de acuerdo con su acuerdo de cuenta de margen, el margen de mantenimiento es del 25%, tiene que pagar una tasa de interés anual del 2% sobre el préstamo y hay un gasto operativo del 0.025% calculado en su saldo de margen al final de cada mes. Los valores que compró sirven como garantía del préstamo. El Sr. Lambert confía en su cartera y esa es la razón por la que quería impulsar sus resultados a través de una operación de margen.