Proporción rápida | Prueba de ácido | Fórmula | Ejemplo | Cálculo

El índice rápido o índice de prueba ácida es un índice de liquidez que mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes cuando vencen con solo activos rápidos. Los activos rápidos son activos corrientes que se pueden convertir en efectivo dentro de los 90 días o en el corto plazo. El efectivo, los equivalentes de efectivo, las inversiones a corto plazo o valores negociables y las cuentas por cobrar corrientes se consideran activos rápidos.

Las inversiones a corto plazo o valores negociables incluyen valores negociables y valores disponibles para la venta que se pueden convertir fácilmente en efectivo dentro de los próximos 90 días. Los valores negociables se negocian en un mercado abierto con un precio conocido y compradores fácilmente disponibles. Cualquier acción en la Bolsa de Valores de Nueva York se consideraría un valor negociable porque puede venderse fácilmente a cualquier inversor cuando el mercado está abierto.

La proporción rápida a menudo se denomina proporción de prueba ácida en referencia al uso histórico de ácido para analizar metales en busca de oro por parte de los primeros mineros. Si el metal pasó la prueba del ácido, era oro puro. Si el metal no pasaba la prueba del ácido al corroerse por el ácido, era un metal base y no tenía valor.

La prueba de fuego de las finanzas muestra qué tan bien una empresa puede convertir rápidamente sus activos en efectivo para pagar sus pasivos corrientes. También muestra el nivel de activos rápidos a pasivos corrientes.

Fórmula

El índice rápido se calcula sumando el efectivo, los equivalentes de efectivo, las inversiones a corto plazo y las cuentas por cobrar corrientes juntas y luego dividiéndolas por los pasivos corrientes.

A veces, los estados financieros de la empresa no ofrecen un desglose de los activos rápidos en el balance. En este caso, aún puede calcular la proporción rápida incluso si se desconocen algunos de los totales de activos rápidos. Simplemente reste el inventario y cualquier activo prepago actual del total del activo actual para el numerador. Aquí hay un ejemplo.

Análisis

El índice de prueba de fuego mide la liquidez de una empresa al mostrar su capacidad para pagar sus pasivos corrientes con activos rápidos. Si una empresa tiene suficientes activos rápidos para cubrir sus pasivos corrientes totales, la empresa podrá pagar sus obligaciones sin tener que vender ningún activo de capital o de largo plazo.

Dado que la mayoría de las empresas utilizan sus activos a largo plazo para generar ingresos, vender estos activos de capital no solo perjudicará a la empresa, sino que también mostrará a los inversores que las operaciones actuales no están obteniendo suficientes beneficios para pagar los pasivos corrientes.

Los ratios rápidos más altos son más favorables para las empresas porque muestran que hay más activos rápidos que pasivos corrientes. Una empresa con una razón rápida de 1 indica que los activos rápidos son iguales a los activos corrientes. Esto también muestra que la empresa podría liquidar sus pasivos corrientes sin vender ningún activo a largo plazo. Un índice de acidez de 2 muestra que la empresa tiene el doble de activos rápidos que pasivos corrientes.

Obviamente, a medida que aumenta el ratio, también lo hace la liquidez de la empresa. Más activos se convertirán fácilmente en efectivo si es necesario. Esta es una buena señal para los inversores, pero una señal aún mejor para los acreedores porque los acreedores quieren saber que se les devolverá el dinero a tiempo.

Ejemplo

Supongamos que la tienda de ropa de Carole está solicitando un préstamo para remodelar el escaparate. El banco le pide a Carole un balance general detallado, para poder calcular la razón rápida. El balance de Carole incluía las siguientes cuentas:

• Efectivo: $ 10,000
• Cuentas por cobrar: $ 5,000
• Inventario: $ 5,000
• Inversiones en acciones: $ 1,000
• Impuestos pagados por adelantado: $ 500
• Pasivo corriente: $ 15,000

El banco puede calcular la razón rápida de Carole de esta manera.

Como puede ver, la razón rápida de Carole es 1.07. Esto significa que Carole puede pagar todos sus pasivos corrientes con activos rápidos y aún le quedan algunos activos rápidos.

Supongamos ahora el mismo escenario, excepto que Carole no proporcionó al banco un balance general detallado. En cambio, el balance de Carole solo incluía estas cuentas:

• Inventario: $ 5,000
• Impuestos pagados por adelantado: $ 500
• Activos corrientes totales: $ 21,500
• Pasivo corriente: $ 15,000

Dado que el balance general de Carole no incluye el desglose de activos rápidos, el banco puede calcular su índice rápido de la siguiente manera: