Índice de rotación de cuentas por cobrar | Fórmula | Análisis | Ejemplo

Un turno se refiere a cada vez que una empresa cobra sus cuentas por cobrar promedio. Si una empresa tuviera $ 20 000 de cuentas por cobrar promedio durante el año y recaudara $ 40 000 de cuentas por cobrar durante el año, la empresa habría convertido sus cuentas por cobrar dos veces porque cobró el doble de la cantidad de cuentas por cobrar promedio.

Este índice muestra qué tan eficiente es una empresa para cobrar sus ventas a crédito de los clientes. Algunas empresas cobran sus cuentas por cobrar a los clientes en 90 días, mientras que otras tardan hasta 6 meses en cobrar a los clientes.

De alguna manera, el índice de rotación de las cuentas por cobrar también puede verse como un índice de liquidez. Las empresas son más líquidas cuanto más rápido pueden convertir sus cuentas por cobrar en efectivo.

Fórmula

La rotación de las cuentas por cobrar se calcula dividiendo las ventas netas a crédito por el promedio de las cuentas por cobrar para ese período.

La razón por la que se utilizan las ventas netas a crédito en lugar de las ventas netas es que las ventas en efectivo no crean cuentas por cobrar. Solo las ventas a crédito establecen una cuenta por cobrar, por lo que las ventas en efectivo quedan fuera del cálculo. Las ventas netas simplemente se refieren a las ventas menos las devoluciones y las ventas reembolsadas.

Las ventas netas a crédito generalmente se pueden encontrar en el estado de resultados de la empresa para el año, aunque no todas las empresas informan las ventas en efectivo y a crédito por separado. El promedio de las cuentas por cobrar se calcula sumando las cuentas por cobrar iniciales y finales del año y dividiéndolas por dos. En cierto sentido, este es un cálculo aproximado de las cuentas por cobrar promedio para el año.

Análisis

Dado que el índice de rotación de cuentas por cobrar mide la capacidad de una empresa para cobrar eficientemente sus cuentas por cobrar, solo tiene sentido que un índice más alto sea más favorable. Los índices más altos significan que las empresas cobran sus cuentas por cobrar con mayor frecuencia durante el año. Por ejemplo, una proporción de 2 significa que la empresa cobró sus cuentas por cobrar promedio dos veces durante el año. En otras palabras, esta empresa está recaudando dinero de los clientes cada seis meses.

Una mayor eficiencia también es favorable desde el punto de vista del flujo de caja. Si una empresa puede cobrar el efectivo de los clientes antes, podrá usar ese efectivo para pagar facturas y otras obligaciones antes.

La rotación de cuentas por cobrar también es una indicación de la calidad de las ventas y cuentas por cobrar a crédito. Una empresa con un índice más alto muestra que es más probable que se cobren las ventas a crédito que una empresa con un índice más bajo. Dado que las cuentas por cobrar a menudo se registran como garantía de préstamos, la calidad de las cuentas por cobrar es importante.

Ejemplo

Bill’s Ski Shop es una tienda minorista que vende equipos de esquí al aire libre. Bill ofrece cuentas a todos sus principales clientes. Al final del año, el balance general de Bill muestra $ 20,000 en cuentas por cobrar, $ 75,000 de ventas a crédito brutas y $ 25,000 de devoluciones. El balance general del año pasado mostró $ 10,000 de cuentas por cobrar.

Lo primero que debemos hacer para calcular el volumen de negocios de Bill es calcular las ventas netas a crédito y el promedio de cuentas por cobrar. Las ventas a crédito netas equivalen a las ventas a crédito brutas menos las devoluciones (75.000 – 25.000 = 50.000). Las cuentas por cobrar promedio se pueden calcular promediando los saldos de las cuentas por cobrar iniciales y finales ((10,000 + 20,000) / 2 = 15,000).

Finalmente, el índice de rotación de cuentas por cobrar de Bill para el año puede ser así.

Como puede ver, la facturación de Bill es de 3,33. Esto significa que Bill cobra sus cuentas por cobrar aproximadamente 3.3 veces al año o una vez cada 110 días. En otras palabras, cuando Bill realiza una venta a crédito, tardará 110 días en cobrar el efectivo de esa venta.