¿Cuál es la tasa de rendimiento nominal? – Definición | Significado | Ejemplo

Definición:  La tasa de rendimiento nominal representa los ingresos de una inversión antes de considerar los impuestos y los gastos de inflación.

¿Qué significa la tasa de rendimiento nominal?

¿Cuál es la definición de tasa de rendimiento nominal?  La regla general en finanzas es que el valor del dinero hoy es más alto que el valor del dinero en el futuro debido a las tasas de interés y la inflación. Al calcular el rendimiento de la inversión, los analistas determinan la diferencia entre la tasa nominal y el rendimiento real, que se ajusta al poder adquisitivo actual. Si la tasa de inflación esperada es alta, los inversores esperan una tasa nominal más alta.

Sin embargo, en algunos casos, la tasa nominal es engañosa. Por ejemplo, si un inversionista tiene un bono corporativo y un bono municipal con un valor nominal de $ 1,000 y una tasa nominal esperada del 5%, se supondría que los bonos tienen el mismo valor. Sin embargo, los bonos corporativos están gravados al 30%, mientras que los munis están exentos de impuestos. Por lo tanto, su tasa de rendimiento real es completamente diferente.

Veamos un ejemplo.

Ejemplo

Jamal compra un certificado de depósito por $ 120 a una tasa de interés anual del 5%. Esto significa que Jamal ganará $ 120 x 5% = $ 6 por año. Si invierte $ 120 en un fondo mutuo a una tasa de interés anual del 5%, también ganará $ 6 por año. Sin embargo, el fondo mutuo paga un dividendo anual de $ 3. Entonces, la tasa nominal es diferente para las dos inversiones.

Comprando el CD por 5 años, Jamal ganará un 5% anual; entonces, al final del período de inversión en el año 5, tendrá $ 696.2 Sin embargo, al invertir en el fondo mutuo, tendrá $ 883.7.

Dado que el fondo paga un dividendo anual de $ 3, el dividendo trimestral es 0,75. Para encontrar esa tasa nominal, Jamal multiplica el dividendo anual por el dividendo trimestral sobre el precio de las acciones:

  1. Año 1: 3 x (0,75 / 16,3) = 14%
  2. Año 2: 3 x (0,75 / 18,1) = 12%
  3. Año 3: 3 x (0,75 / 19,4) = 12%
  4. Año 4: 3,5 x (0,88 / 21,2) = 14%
  5. Año 5: 3,5 x (0,88 / 20,0) = 15%

Observe que en los años 4 y 5, el dividendo anual aumenta a $ 3,5, por lo que el dividendo trimestral aumenta a $ 0,88.

Definición resumida

Definir tasa  nominal de rendimiento : Tasa nominal significa las ganancias de una inversión antes de tomar en consideración sus consecuencias fiscales e inflacionarias.


Contenido

  • 1 ¿Qué significa la tasa de rendimiento nominal?
  • 2 Ejemplo
  • 3 Definición resumida

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